长宏策略克而瑞：6月重点50城土地供应规模环比增长超三成平均溢价率攀升至23.06%

智通财经APP获悉，克而瑞地产发文称，6月份，重点50城土地供需两端同步回升，供应规模环比增长超三成，整体规模较前几个月环比明显修复。供地结构上，核心城市优质地块占比提升，“以需定供、精准供应”策略持续显效。

从总价、单价、溢价率三个维度综合来看，6月土地市场的热度高度集中于一线及核心二线城市的优质宅地，呈现“量价热”三位一体的特征。

6月平均溢价率攀升至23.06%的高位水平，深圳、杭州等核心城市多宗优质宅地实现超高溢价成交。流拍率虽小幅抬升至4.38%，但总体仍处于低位，房企拿地信心持续修复。

一线城市成交规模同环比均上升。就成交金额变动来看，一线城市同比上升337%，二线同比回落62%，三四线同比回落44%。

供求

土地供应方面，2026年6月，重点50城土地供应规模延续今年3月以来的稳步回升态势，单月累计地块137宗，总供应土地建面达到1194.52万平方米，同比下降8.6%、环比增长31.33%。其中：

一线城市中，北京、上海、广州、深圳均有核心宅地挂牌。其中，北京供应建面达到43.83万平方米，广州、上海供应建面分别约12.0万平方米、11.94万平方米，深圳供应建面最低，约6.58万平方米。

二线城市中，重庆、南京、武汉、西安、成都、福州等城市供应规模领先，供地建面均在70万平方米以上，其中，重庆是6月供地建面唯一超过100万平方米的城市，杭州、济南、厦门等核心二线城市也均有优质宅地入市。

三四线城市中，温州、徐州、扬州、佛山等城市土地供应规模居前，分别为64.27万平方米、55.67万平方米、41.74万平方米、38.71万平方米，其他城市供地规模均在20万平方米以下或无土地出让。

总的来看，6月土地供应端呈现出两个显著特征：一是规模上，供应建面环比增长超三成，延续了二季度以来的修复态势，但同比仍略有下降，整体处于温和复苏通道；二是结构上，供地重心明显向核心城市倾斜，重庆、南京、武汉、成都等二线城市的供应量占据了绝对主力，三四线城市中仅温州、徐州等少数城市保持一定规模，多数城市供地量依然偏低。整体供应结构以核心城市优质地块为主导，“以需定供、精准供应”的策略得到持续贯彻。

图1 2025年6月—2026年6月重点50 城涉宅用地月度供应情况

成交方面，2026年6月，重点50城土地成交规模显著回升，成交总建面约1183.83万平方米，同比下降27.63%、环比增长129.59%；成交总价约1204.07亿元，同比下降24.95%、环比增长87.30%；成交均价约10171元/平方米，同比增长3.71%、环比下降18.42%。成交均价环比回落主要受二线城市成交占比大幅提升的结构性影响——当月重庆、杭州、成都、南京、武汉、西安六个二线城市成交建面均在80万平方米以上，合计占比超总成交的五成。

图2 2025年6月—2026年6月重点50城涉宅用地月度成交情况

从城市表现看，重庆以145.2万平方米的成交建面遥遥领先，随后依次是杭州、成都、南京、武汉、西安，成交建面均超过80万平方米；杭州、深圳、上海成交总价均突破100亿元，分别达217.7亿元、198.1亿元和125.7亿元，成为拉动总价规模的核心力量。成交均价方面，深圳、上海、北京、厦门、杭州、广州位居前六，均超过20000元/平方米，核心城市优质地块价值凸显；其中，深圳成交均价高达94591.6元/平方米，断层领先。

表1 2026年6月重点50城涉宅用地成交建面、成交总价、成交均价TOP10

热度

溢价率持续走高，深圳包揽溢价率前三

2026年6月，50城土地平均溢价率继续走高，核心城市多宗优质宅地均以高溢价成交，市场拿地信心持续修复。其中，深圳、杭州等核心城市多宗优质地块溢价成交，深圳南山区T204-0153地块溢价率高达150.74%，T201-0233地块溢价率达114.29%，A002-0113地块溢价率达99.05%，杭州永久河单元地块溢价率达79.03%，核心城市优质地块竞争激烈，市场热度显著回升。整体看，高溢价地块集中在一线和核心二线城市，房企对确定性强的优质资产争夺意愿强烈。

图3 2025年6月—2026年6月重点50城涉宅用地成交平均溢价率月度走势(%)